2017年9月7日，濰柴動力利用境外全資子公司平台成功發（fā）行一筆7.75億美元（yuán）高級S規則境外永續債券，發行利率僅為3.750%，本次債券是濰柴動力在國際債券市場成功發行的首（shǒu）支永續債券，極大提升了濰（wéi）柴動力在國際資本市場的知名度、美譽度和品牌影（yǐng）響力，為中國工（gōng）業領域潛在發行人確立了（le）定（dìng）價基準。

濰柴（chái）動力

經營強勁、結構合理，獲得同行業最高評級

2017年8月31日，濰柴動力披（pī）露2017年中期業績報告，各項經營指標表現強勁：實現營業收入723.13億元，同比增長69.9%;實（shí）現歸母淨利潤26.5億元，同比（bǐ）增（zēng）長147.4%;利潤增幅大於收入增幅，2017年上（shàng）半年盈利大於2016年全年盈利。

憑借多領域的市場主導（dǎo）地位、多元化的業務布局結（jié）構、穩健的財務現金狀況（kuàng）及特有的（de）行業稀缺價值，濰柴動力獲得評級機構惠（huì）譽（yù）上調投資級評級，由BBB升至BBB+，展望（wàng）“穩定”;評級（jí）機構標普將濰（wéi）柴動力評級（jí）展望（wàng）由（yóu）“負麵”上調至“穩定”，同時確認其BBB長期企業（yè）信用評級（jí）。

作為一家非央（yāng）企，濰柴動力的信用（yòng）資質獲得國際評級機（jī）構的較高評級，為中國（guó）裝備製造企（qǐ）業的國際評級樹立了標杆。

高效路演、超額認購，受到市場熱（rè）烈追捧

2017年9月4日起，濰柴動力在香港和新加坡（pō）舉行了為期（qī）2.5天的（de）債券（quàn）路（lù）演，與近100名國際知名投資者進（jìn）行了麵對麵的高（gāo）效溝通。基於濰柴動（dòng）力多元化（huà）的業務結構（gòu）和強勁（jìn）的經營表現，境外投資者對濰柴動力表現出濃厚的投資興趣。

2017年9月7日，濰柴動力宣布發行基準永續債券，初始價（jià）格（gé）指導區間為4.250%，下午3：30向市場宣布（bù）認購簿規模（mó）已經超過56億美元，超額認購超過（guò）7倍。最終價格大幅收窄50個基點至3.750%。

本次發行金額較大，但仍獲得資本市場7倍以上的超額認購，充分（fèn）顯示了國際投資（zī）者對濰柴動力經營發（fā）展的高度認可。

大規模（mó）低成本、投資者構成多元，塑造（zào）境外發債典範

根據認購簿的質量和規模，本次發行是2016年初至今中國非央企發行人所發行的利率最低的美元永續債券，同時也是中國企業（yè）永續債券發行金額最大的一筆交易。

此次發行，最終投資（zī）者分布有50%為長期基金、17%為銀行、13%為企業、8%為保險投資者（zhě），為本次債券後續二級市場的交易（yì）奠定良好基（jī）礎，也為濰柴動力建立（lì）了廣泛的國際投資（zī）者基礎，拓寬了境外融（róng）資渠道。

總的來看，濰柴動力業務及財務的強（qiáng）勁表現，以及對資本市場風險因素的全（quán）盤考慮，積極迅速應對，是本次（cì）債券成功發行的關鍵。

濰柴動力之“戰略魔（mó）方”

在經濟（jì）新（xīn）常態（tài）背景下（xià），濰柴（chái）動力主動轉型，超前布局戰略性新興業務（wù）;調（diào）整結（jié）構，平（píng）滑（huá）波動規避係統性風險;逐步由中間配套向整（zhěng）體解決方案轉型，在（zài）行（háng）業率先實現第二次騰飛。目前（qián），戰略（luè）轉型（xíng）和結構調整已基本到位，掌控豐富的全（quán）球戰略資源，形成了國內（nèi）外業務布局合理、整車整機帶動顯著、黃金產業鏈動力總成為核心、智能物流為新（xīn）業態的多（duō）元化生態結構。

各業務板塊戰略承擔、戰略角色、執行策略（luè）及現（xiàn）有資源已（yǐ）經非常（cháng）明確。未來，濰柴動力將根據動態變化，適時恰當地將（jiāng）“戰略魔方”進行科學搭配（pèi）、有（yǒu）效整合、適時調整，實現“【(1+1)>2】的平（píng）方”的戰略（luè）效果及（jí）生態係統的有效協同（tóng）。